USHUI.NET®提示:根据《 山东省财政厅关于2020年文件清理结果的公告》 ( 2020-12-24 )规定,继续有效
USHUI.NET®提示:根据《 山东省财政厅关于进一步完善省级财政资金股权投资改革工作机制的通知》 ( 鲁财办发〔2021〕18号)规定,与 鲁财办发〔2021〕18号通知不符的,按 鲁财办发〔2021〕18号通知执行。
USHUI.NET®提示:根据《 山东省财政厅关于2022年行政规范性文件清理情况的公告》 ( 2022年12月30日)规定,全文废止
第四十三条 本办法自2020年4月11日起施行,有效期至2022年4月10日。
附件
山东省级财政资金股权投资
委托管理协议
(参考模板)
【】年【】月
目 录
序言19
第一章定义20
第二章托管的原则和宗旨21
第三章托管资金总额及托管年限22
第四章托管资金投向及投资方式23
第五章托管银行24
第六章股权投资项目25
第七章股权投资项目管理28
第八章股权投资项目退出30
第九章股权投资项目登记31
第十章托管资金收益及损失认定33
第十一章托管费用支付及检查考核奖惩35
第十二章丙方的权利义务36
第十三章托管协议的终止38
第十四章违约责任39
第十五章不可抗力40
第十六章通知与送达41
第十七章保密义务42
第十八章法律适用43
第十九章争议解决43
第二十章其他43
山东省级财政资金(股权投资)
委托管理协议
委托方
甲方:山东省财政厅
地址:
负责人:
乙方:省业务主管部门(单位)
地址:
负责人:
(甲方、乙方,合称“委托方”)
受托方
丙方:
地址:
法定代表人:
序 言
鉴于:
1.依据《山东省人民政府关于实施财政资金股权投资改革试点的意见》(鲁政字〔2020〕16号)《省级财政资金股权投资改革试点实施办法(暂行)》(下称《意见》《办法》)相关规定,甲方、乙方有权就省级财政资金进行股权投资事宜,共同作为委托方签订《委托管理协议》。
2.丙方系依据《意见》《办法》经遴选确定的受托管理机构,承诺按照本协议履行管理职责。
3.甲、乙、丙三方就甲方、乙方作为委托方,委托丙方管理本协议项下省级财政资金股权投资相关事宜(下称“托管”),达成一致。
基于此,为进一步明确甲、乙、丙三方权利义务,经充分协商,签署本协议,以资信守。
第一章 定义
第一条 本委托管理协议中,除非文意另有明确规定,下列词语或简称具有如下含义:
1.1 “委托管理协议”“管理协议”“本协议”或“本管理协议”指本《委托管理协议》及本管理协议当事人对其不时做出的修订和补充。
1.2 “法律法规规章及规范性文件”指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、地方法规、地方规章、部门规章及其他规范性文件以及对于该等法律法规的不时修改和补充。
1.3 “管理费”指作为受托方向委托方提供投资管理服务的对价,由委托方向受托方支付的报酬。
1.4 “临时投资”指以存放银行、购买银行理财产品、国债等风险较低、流动性较强的临时资金使用行为。
1.5 “投资净收益”指托管资金所取得的收益抵减投资损失及各项应缴纳税金、费用后的余额。
1.6 “以上”“以下”“不超过”“不低于”“不少于”均包括本数,“超过”不包括本数。
1.7 “股权退出”指根据股权投资协议和本协议由丙方代表甲方完成股权退出程序,回收投资本金和收益。
1.8 “股权投资项目”或“投资项目”:均指由乙方筛选和评估,经丙方尽职调查并报委托方同意进行投资的项目。
1.9 “工作日”指中国法定节假日、双休日之外的日期。
1.10“日”指自然日。
第二条 解释性规定
2.1“本协议的”“本协议中的”“本协议项下的”以及类似词语,均指本协议整体,而非本协议的任何特定条款;提及任何子条款和条款时均指本协议子条款和条款,除非另行指明;
2.2“包括”一词不具有限制性,并系指“包括但不限于”;
2.3本协议题目及标题仅为方便援引而设,标题不应构成对本协议及其条款的定义、限制或扩大范围;
2.4本协议中定义的所有名词在依据本协议而准备的任一证明或其他文书中使用时,应具有本协议所定义之含义,除非在上述证明或文书中另有定义;
2.5本协议中提及的任何法律、协议、文书或其他文件系指不时修订、补充或修改的法律、协议、文书或其他文件;
2.6“书面”“书面的”及类似术语系指印刷、打印或其他可视的复制方式;
2.7提及任何主体时同时也指该主体的承继方以及经许可的受让方。
第二章 托管的原则和宗旨
第三条 贯彻落实《山东省人民政府关于实施财政资金股权投资改革试点的意见》(鲁政字〔2020〕16号)、《省级财政资金股权投资改革试点实施办法(暂行)》,进一步深化财政体制改革,创新财政资金投入方式,提高财政资金使用效益,拓宽企业融资渠道,构建财政资金激励引导产业转型发展的长效机制。
第四条 借助丙方股权投资及资金管理的丰富经验,通过丙方的持股管理及股权投资项目风险防控,建立合规高效的财政资金委托管理体系,构建产权清晰、权责明确的股权投资管理制度,实现财政资金引导经济社会发展的良性循环。
第三章 托管资金总额及托管年限
第五条 托管资金总额
5.1委托方委托丙方按照本协议约定履行受托管理职责的托管财政资金总额不超过人民币【 】元(大写:【 】元整)。
5.2经丙方申请,托管资金按照委托方确定的投资项目及投资计划,由甲方审核后逐项拨付至丙方在托管银行开立的监管账户内,丙方应确保该资金专款专用。
第六条 委托管理期限为【叁】年,自【 】年【 】月【 】日至【 】年【 】月【 】日止。委托期限可视股权投资项目收回情况予以调整。委托期限内项目投资全部收回的,委托管理期限提前终止。
第四章 托管资金投向及投资方式
第七条 托管资金投向
7.1托管资金投资项目方向及范围:
7.2托管资金需严格用于乙方确定的股权投资计划内所列项目。
第八条 托管资金的投资方式
8.1丙方按照经委托方确认的股权投资方式,将托管资金入股被投资企业,依法取得被投资企业相应比例的股权;通过投资入股、阶段性持股、适时退出方式,实现股权退出,收回托管资金及收益。
8.2财政资金股权投资可采用普通股、优先股等形式,通过参与上市公司定向增发、非上市公司协议入股以及发起设立项目公司等形式实施。
第九条 托管资金性质及安全保障
9.1委托方将省级财政资金作为托管资金委托丙方进行股权投资管理,该托管资金非丙方资产,该托管资金对外投资形成权益系省级财政资金形成权益,不属于丙方。
9.2丙方应规范资金结算,确保托管资金及投资形成的股权权益安全,落实风险防控机制,不得对所持股权进行质押、担保或采取任何形式的权利限制。
第五章 托管银行
第十条 本协议签订后【30】日内,丙方应与一家在同城设有分支机构的商业银行签订本协议项下托管资金的托管协议。
第十一条 托管银行承担托管资金的保管、拨付、结算以及日常监管工作。
第十二条 银行托管协议签订后5个工作日内,丙方应向甲方、乙方提交该银行托管协议原件备案。
第十三条 甲方向丙方在托管银行开立的监管账户划付托管资金,由托管银行按照银行托管协议履行相应监管权利及义务。甲方向丙方支付托管资金时,须拨付至丙方在托管银行的监管账户。
第十四条 丙方可要求被投资企业设立项目监管账户,管理财政股权投资资金。
第十五条 甲方将托管资金拨付至丙方在托管银行的监管账户后,由丙方按照股权投资协议约定时间,将股权投资资金足额划入被投资企业银行监管账户。如自股权投资协议签订之日起【 】日内未达到支付股权投资款条件的,丙方应终止股权投资项目,将相应托管资金退还甲方。
第六章 股权投资项目
第十六条 乙方根据经济和社会发展规划、中期财政规划和国家宏观调控政策,结合财政收支状况,通过项目申报、专家评审、受托管理机构推荐等方式,统筹确定股权投资项目清单及财政资金股权投资计划(附后)。自本协议签署之日起30日内乙方可视相关情况调整股权投资项目清单及财政资金股权投资计划。
第十七条 丙方需自本协议生效之日起【 】个月内完成托管资金拟投资项目的如下尽调及投资谈判:
17.1丙方应向乙方提供初步投资项目确认表或其他形式的确认文件,并可根据项目情况聘请专业中介机构,完成对目标项目的尽职调查及投资意向谈判。丙方对符合投资条件的投资项目起草并向委托方出具《股权评估报告》及《入股建议书》。
17.2《股权评估报告》内容包括被投资企业和项目基本情况分析、投资可行性分析、风险点和防控措施、被投资企业价值测算和市场前景分析等。
17.3《入股建议书》内容包括拟投资金额、股权占比、投资期限、退出预案以及跟投计划等内容。
第十八条 关于股权投资协议
18.1丙方与被投资企业的股东或其他财政资金股份回购主体等第三方就投资项目签订股权投资协议,及对应法人主体章程修正案等其他有关法律文件。依据股权投资协议约定的投资进度,【 】个月内完成托管资金的【 】%,【 】个月内完成托管资金的【 】%,【 】个月内完成托管资金的【 】%。
前述股权投资协议,包括上市公司定向增发股票认购协议、非上市公司股权投资协议(入股协议)、丙方与相关公司发起设立专项公司协议书等。该有关文件签订后【10】个工作日内,丙方向委托方申请确认,经委托方确认后该股权投资协议方可生效。
18.2股权投资采用参与上市公司定向增发形式的,根据行为发生时的相应法律法规规章及规范性文件及交易所管理规定,签署有关法律文件,明确各方的权利义务。
18.3股权投资采用其他形式的,股权投资协议应明确约定协议各方的权利和义务,内容包括但不限于:(1)参股方式及参股比例;(2)所需投资金额及拨付安排;(3)被投资企业公司治理的合理安排;(4)资金用途及投资项目建设、验收;(5)管理团队或技术团队建设;(6)投资资金的安全保障;(7)退出方案;(8)风险控制及止损措施等。
18.4入股后,托管资金参股比例原则上不超过被投资企业总股本的25%。股权投资协议约定之股权投资的参股期限,结合项目建设及运营期等因素综合确定,一般为3年,原则上不超过5年。投资期不足5年的,如需延期,受托方应在投资期限届满前【3】个月之前书面向委托方申请,可适当延长投资管理期限,但总投资期原则上不超过5年。委托方不予同意延期的不得延期。
18.5投资项目对应法人主体接受丙方股权投资后的公司章程内容,应与股权投资协议相关内容一致。
18.6股权投资协议中约定清晰的退出方案指,即约定达到一定的投资年限或约定一定的增值率、企业上市、实现预期盈利目标等投资条件、或者被投资企业使用托管资金的项目未通过验收或项目停滞等情形时,丙方有权依法通过股权转让、股东(企业)回购以及清算解散等方式,实现股权退出。
其中:对上市公司的股权投资,可通过二级市场交易等方式退出;对非上市公司的股权投资,在协议中约定退出价格或协议中有特殊条款约定回购条件的,可直接按协议执行;其他情况下退出的,受托管理机构通过股权价值评估确定合理退出价格后,报委托方审定。
18.7对于符合以下条件的特殊行业或特殊企业的非上市被投资企业,财政资金股权投资可采取优惠股息、约定较低退出回报率等方式,在收益范围内给予适当让利,具体回报及优惠率在股权投资协议中予以明确:
1、
2、
………
18.8被投资企业股东于约定投资期满(不含延期)前,采取股东回购等方式,实现财政资金提前退出的,视其提前退出的时间,可通过降低股权回购价格等方式,对被投资企业给予让利。其中:提前退出时间达2年(含)的,甲方可让渡所有投资收益;提前退出时间达1年(含)的,甲方可让渡高于上月一年期贷款市场报价利率(LPR)部分的投资收益。
18.9鼓励投资项目提前收回投资资金及收益,委托方将投资提前收回情况,计入丙方考核指标。
第十九条 丙方应按照股权投资协议规定时间,将股权投资资金划入被投资企业银行账户,并督促被投资企业在投资完成之日起【30】日内完成企业章程修改、企业股权登记变更等工作。
第七章 股权投资项目管理
第二十条 丙方代表委托方在被投资企业中行使股东权利,并根据法律法规规章及规范性文件及被投资企业章程、股权投资协议之规定行使董事职权或监事职权。
第二十一条 丙方应按照投资项目对应企业章程及股权投资协议约定实施股权管理,跟踪项目进展,定期了解被投资企业股权变动、注册资本变动、并购重组、重大经营决策等被投资企业重大事项变更或获得被投资企业重大事项报告并及时依法行使相应权利,并形成书面记录提交委托方。
第二十二条 丙方应及时获得被投资企业的月度/季度财务报表和经营报告。每年4月30日前获得被投资企业经审计的上年度财务报告、年度经营报告和财务预算。并对财务报告进行分析, 如财务状况发生重大异常,应及时向委托方汇报并提出处理方案。每半年向委托方报告受托管理资金运行以及被投资企业运营、项目进展、股权结构变化等基本情况,并根据项目进展需要,提出增加投资、继续持有、收回投资、不良处置等管理建议。
第二十三条 丙方应对被投资企业进行跟踪走访(年度内每【六个月】走访一次),并以书面形式向甲方及乙方汇报被投资企业生产经营计划执行情况。走访事项应包括股权投资资金使用情况、被投资企业研发、生产、销售、财务经营管理情况等。
第二十四条 丙方应建立风险防控机制,发现被投资企业出现以下风险或经营变化等事项时,丙方需在【5】个工作日内向委托方提出股权处置建议,并启动止损机制及时止损。
(1)被投资企业严重违反国家相关法律法规规章及规范性文件;
(2)被投资企业严重违反股权投资协议约定;
(3)资金拨付被投资企业6个月后,被投资企业未开展实质性业务或企业既定目标实现进度缓慢,难以按期达到股权投资协议约定目标;
(4)被投资企业所使用托管资金的项目验收未通过;
(5)项目核心管理团队或经营策略发生重大变化,无法继续按约定实现正常目标;
(6)自股权投资协议生效之日起,被投资企业发生被诉标的累计超过企业净资产【 】%的诉讼或仲裁案件的;
(7)股权投资协议约定的投资项目风险事项;
(8)其他重大风险或经营变化事项。
第二十五条 止损机制应当在股权投资协议中约定“风险控制及止损措施”,该风险控制及止损措施包括:
(1)停止拨付剩余投资资金;
(2)提起诉讼或仲裁;
(3)向法院提请对被投资企业进行破产重整或清算;
(4)其他有利于实现投资权益,降低损失的措施。
第二十六条 经丙方申请未获得委托方同意延期的,且股权投资项目发生逾期的,丙方应依据股权投协议采取有效措施。
第八章 股权投资项目退出
第二十七条 本协议项下托管资金的股权投资项目按照股权投资协议约定,在达到约定的投资年限或约定的增值率、企业上市、实现预期盈利目标等投资条件时,依法通过股权转让、股东(企业)回购以及清算解散等方式,实现股权退出。其中:对上市公司的股权投资,可通过二级市场交易等方式退出;对非上市公司的股权投资,在协议中约定退出价格或协议中有特殊条款约定回购条件的,可直接按协议执行;其他情况下退出的,受托管理机构通过股权价值评估确定合理退出价格后,报委托方审定。
第二十八条 对已达到股权投资协议约定退出期限或条件,但由于被投资企业项目亏损、破产等原因应退未退的,不再向丙方支付该部分托管资金的管理费,丙方仍需继续履行委托管理职责。
第二十九条 因省政府调整相关股权投资管理政策,或者被投资企业或丙方发生重大变化等股权投资协议约定以外的原因,委托方决定投资项目予以退出的,丙方或者权利义务承继单位应当实施股权退出。
第三十条 丙方对股权投资项目决策予以退出前,应向委托方提交股权退出方案,经委托方同意后,丙方予以执行。
第三十一条 投资股权退出收回的资金,先承担税款及相关费用,后付本金再后付收益。丙方应按甲方要求,及时上交投资收益和本金,不得直接使用上述收回的资金。
第九章 股权投资项目登记
第三十二条 丙方应当建立股权投资项目登记档案,并在发生投资入股、持股比例改变、被投资企业名称和注册地变更以及股权处置退出等情况时,及时向委托方申请股权投资项目登记,并根据委托方要求进行股权投资信息三方定期核对。
自投资项目的股权投资协议签订之日起【30】日内,丙方应完成被投资企业章程修改、企业登记变更、信息披露等工作,并进行股权登记管理,向委托方申请办理省级财政资金股权投资股权登记,登记主要内容包括:受托管理机构、资金托管银行、出资时间及数额、占股比例、拟退出时间、被投资企业名称及注册地等。发生变更事项的,丙方应进行股权登记管理,并自变更事项发生之日起【5】个工作日内,向委托方申请办理省级财政资金股权投资变更登记。丙方保证所提供的所有材料真实、准确、完整。