财政部 税务总局关于永续债企业所得税政策问题的公告

  进一步明确永续债的企业所得税政策适用，根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例的有关规定，现就有关问题公告如下：

  一、企业发行的永续债，可以适用股息、红利企业所得税政策，即：投资方取得的永续债利息收入属于股息、红利性质，按照现行企业所得税政策相关规定进行处理，其中，发行方和投资方均为居民企业的，永续债利息收入可以适用企业所得税法规定的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益免征企业所得税规定；同时发行方支付的永续债利息支出不得在企业所得税税前扣除。

  二、企业发行符合规定条件的永续债，也可以按照债券利息适用企业所得税政策，即：发行方支付的永续债利息支出准予在其企业所得税税前扣除；投资方取得的永续债利息收入应当依法纳税。

  三、本公告第二条所称符合规定条件的永续债，是指符合下列条件中5条（含）以上的永续债：

  （一）被投资企业对该项投资具有还本义务；

  （二）有明确约定的利率和付息频率；

  （三）有一定的投资期限；

  （四）投资方对被投资企业净资产不拥有所有权；

  （五）投资方不参与被投资企业日常生产经营活动；

  （六）被投资企业可以赎回，或满足特定条件后可以赎回；

  （七）被投资企业将该项投资计入负债；

  （八）该项投资不承担被投资企业股东同等的经营风险；

  （九）该项投资的清偿顺序位于被投资企业股东持有的股份之前。