财政部 国家税务总局 证监会关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知【部分条款废止】

财政部 国家税务总局 证监会 关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知【部分条款废止】

财税〔2015〕125号

USHUI.NET^®提示：根据《 财政部 税务总局关于继续有效的个人所得税优惠政策目录的公告》 （ 财政部 税务总局公告2018年第177号）规定，个人所得税优惠政策继续有效，已废止或者失效的部分条款除外。

USHUI.NET^®提示：根据《 财政部 税务总局关于印花税法实施后有关优惠政策衔接问题的公告》 （ 财政部 税务总局公告2022年第23号）规定，自2022年7月1日起，第四条第1项规定的印花税优惠政策予以废止。

各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）、国家税务局、地方税务局，新疆生产建设兵团财务局，上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算公司：
经国务院批准，现就内地与香港基金互认涉及的有关税收政策问题明确如下：
一、关于内地投资者通过基金互认买卖香港基金份额的所得税问题
1．对内地个人投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，自2015年12月18日起至2018年12月17日止，三年内暂免征收个人所得税。
2．对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，计入其收入总额，依法征收企业所得税。
3．内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益，由该香港基金在内地的代理人按照20%的税率代扣代缴个人所得税。
前款所称代理人是指依法取得中国证监会核准的公募基金管理资格或托管资格，根据香港基金管理人的委托，代为办理该香港基金内地事务的机构。
4．对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益，计入其收入总额，依法征收企业所得税。
二、关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题
1. 对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，暂免征收所得税。
2. 对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税；或发行债券的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税，并由内地上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
三、关于内地投资者通过基金互认买卖香港基金份额和香港市场投资者买卖内地基金份额的营业税问题
1．对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的差价收入，暂免征收营业税。
2．对内地个人投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的差价收入，按现行政策规定暂免征收营业税。
3．对内地单位投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的差价收入，按现行政策规定征免营业税。
四、关于内地投资者通过基金互认买卖香港基金份额和香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的印花税问题
1．对香港市场投资者通过基金互认买卖、继承、赠与内地基金份额，按照内地现行税制规定，暂不征收印花税。
2．对内地投资者通过基金互认买卖、继承、赠与香港基金份额，按照香港特别行政区现行印花税税法规定执行。
五、财政、税务、证监等部门要加强协调，通力合作，切实做好政策实施的各项工作。
基金管理人、基金代理机构、相关证券登记结算机构以及上市公司和发行债券的企业，应依照法律法规积极配合税务机关做好基金互认税收的扣缴申报、征管及纳税服务工作。
六、本通知所称基金互认，是指内地基金或香港基金经香港证监会认可或中国证监会注册，在双方司法管辖区内向公众销售。所称内地基金，是指中国证监会根据《中华人民共和国证券投资基金法》注册的公开募集证券投资基金。所称香港基金，是指香港证监会根据香港法律认可公开销售的单位信托、互惠基金或者其他形式的集体投资计划。所称买卖基金份额，包括申购与赎回、交易。
七、本通知自2015年12月18日起执行。

财政部 国家税务总局 证监会
2015年12月14日

关于内地与香港基金互认常见问题解答

中国证券监督管理委员会                2015-12-18

2015年5月22日，我会与香港证监会发布联合公告，就内地与香港两地基金互认安排正式签署《监管合作备忘录》，我会配套规则《香港互认基金管理暂行规定》(以下简称《暂行规定》)发布并于7月1日起施行。6月30日，我会对外公布了内地与香港基金互认常见问题解答。12月18日，我们根据互认实施情况和业界的反馈意见，对该解答进行了适时补充和更新(以黑体字形式体现)。
一、香港互认基金在内地销售
(一)产品注册
1、互认基金资产规模不低于2亿元人民币，该规模要求是申请时点要求还是延续性要求？
答：香港互认基金向中国证监会申请注册时，2亿元资产规模要求主要指申请时点的规模，同时，我们也会考虑过往一段时期的规模情况。
香港互认基金经中国证监会注册后，基金管理人应按照《暂行规定》第二十三条的要求，采取合理措施确保互认基金持续满足资产规模等资格条件，当出现资产规模等不满足条件的情形时，应当依法履行报告程序，并采取暂停内地销售等措施。重新符合条件的，应当履行报告、公告等程序，再行恢复内地销售。
2、如何理解《暂行规定》第四条第(二)项中的“互认基金管理人是未将投资管理职能转授予其他国家或地区的机构”的规定？
答：香港基金管理人可以将互认基金的投资管理职能转授给在香港运营、持有香港证监会相关牌照的投资机构，但不能将投资管理职能转授给在香港之外运营的投资机构。
香港互认基金聘请投资顾问的，投资顾问没有地域限制，但应当符合香港互认基金的信托契约或公司章程等法律文件的约定。
3、《暂行规定》第四条第(二)项规定，互认基金管理人最近3年或者自成立起未受到香港证监会的重大处罚，请问对重大处罚如何认定？
答：在香港互认基金注册过程中，基金管理人应向中国证监会如实披露最近3年内或自成立日起是否曾受过香港证监会的任何处罚，中国证监会可就“重大处罚”的认定征求香港证监会意见。
4、《暂行规定》第五条要求香港互认基金向中国证监会申请注册时需提交基金的信托契约或者公司章程，请问有何具体要求？
答：香港互认基金提交的信托契约或公司章程，应为整合了历次修订的、获香港证监会认可的最新、完整的信托契约或公司章程，该版本应由基金受托人和基金管理人签字确认，或由基金管理人签字确认且提交相关承诺函。
5、《暂行规定》第五条要求香港互认基金向中国证监会申请注册时需提交基金的招募说明书及产品资料概要，请问有何具体要求？
答：香港互认基金提交的招募说明书及产品资料概要，应为根据香港证监会的监管要求编制并获香港证监会认可的最新版本。同时，提交的招募说明书应补充以下内容：
(1)满足互认安排的资格条件及未能满足条件时的相关安排；
(2)相关税收安排；
(3)货币兑换安排；
(4)适用于内地投资者的交易及结算程序；
(5)内地投资者通过名义持有人(如有)进行持有人大会投票的安排；
(6)基金有可能遭遇强制赎回的条件或环境；
(7)内地投资者查询及投诉的渠道；
(8)内地代理人的联系方式；
(9)关于两地投资者在投资者保护、权利行使、赔偿和信息披露等方面将确保得到同等水平对待的声明；
(10)《暂行规定》规定的其他要求。
6、香港互认基金在产品资料概要和(或)内地补充招募说明书中应披露哪些风险？
答：准予注册的香港互认基金的产品风险一般会在香港销售文件中列出，该部分风险揭示内容同样应出现在提供给内地投资者的招募说明书中。香港基金管理人除确保内地投资者与香港投资者获取相同的风险揭示内容外，还应遵循审慎原则，向内地投资者充分揭示香港互认基金的特有风险。
7、香港互认基金向中国证监会申请注册时提交的代理协议是否需要正式签署？
答：需要正式签署。正式签署的代理协议应当包括但不限于以下内容：委托代理内容、双方职责与权利义务、协议到期或者合作终止后妥善处理相应业务的方案。
8、《暂行规定》第五条要求香港互认基金注册申请材料包括律师事务所出具的法律意见书，请问法律意见书有没有规范要求？
答：律师事务所出具法律意见书时，应当遵守《律师法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》(证监会令第41号)等法律法规。
9、请问注册申请香港互认基金有没有进一步细化的相关指引？
答：相关细化指引请参阅附件《香港互认基金注册申请材料指引》。
10、香港互认基金在名称上有何要求？
答：基金名称应当与基金的风险收益特征相匹配，不得具有误导性文字。
11、香港互认基金提交的注册申请文件及有关销售文件，在语言上有何要求？
答：应当使用简体中文。香港基金管理人申请注册香港互认基金的，应当承诺并证明中文翻译与其他语言版本一致，且具有同等效力。有关申请文件及销售文件的简体中文翻译应当符合内地金融市场的习惯用语。
12、基金互认初始阶段，中国证监会对每家基金管理人申请基金互认的数量是否有限制？
答：《暂行规定》未对每家基金管理人申请基金互认的数量作出限制，原则上符合条件的香港基金均可按程序申请互认。建议市场主体根据自身情况合理申报。
13、准予注册的香港互认基金发生哪些变更时，需要中国证监会的更新注册？
答：香港互认基金发生变更应遵循香港相关法律法规。相关变更应获得香港证监会批准或履行有关程序后方可生效。变更生效之后，相关变更资料需提交中国证监会备案。
按照《暂行规定》第二十三条规定，香港互认基金类型及运作方式发生重大变更的，香港基金管理人应当暂停该基金在内地的销售活动，并重新向中国证监会申请注册。中国证监会可就“重大变更”的认定征求香港证监会意见。
14、首批香港互认基金已经获得中国证监会正式注册，后续注册香港互认基金时有无特殊考虑？
答：中国证监会于2015年12月18日正式注册首批3只香港互认基金。在依法合规的前提下，中国证监会将正常推进后续香港互认基金的注册审查工作。

(二)投资运作和信息披露
15、中国证监会对香港互认基金投资金融衍生工具有无特殊要求？
答：根据《暂行规定》，香港互认基金类型应当为常规股票型、债券型、混合型及指数型。符合互认条件的香港互认基金投资金融衍生工具的，应当符合香港法律法规规定和基金契约或公司章程约定。
16、香港互认基金如何向内地投资者进行信息披露？
答：原则上，内地与香港投资者应获得公平一致的对待。因此，按照香港法律法规面向香港投资者的公告，也应同时向内地投资者提供。同时，任何提交给香港证监会的产品公告也需同时提交给中国证监会。香港基金管理人应采取合理措施，按照合理程序，确保内地与香港投资者同时获得公告。向内地投资者提供的公告应当使用简体中文。
香港基金管理人应按照《暂行规定》第八条要求，将应予披露的信息通过中国证监会指定的全国性报刊或者基金代理人的网站等媒介进行信息披露，并保证内地投资者能够按照基金法律文件约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。同时，参照内地基金的报告及披露惯例，中国证监会基金电子信息披露网站(网址为fund.csrc.gov.cn)开辟了香港互认基金专栏，为香港基金管理人提供集中展示香港互认基金信息披露文件的平台。因此，香港基金管理人除依照《暂行规定》第八条规定进行披露外，还可以通过前述网站向投资者集中披露互认基金相关信息，香港基金管理人应当保证披露信息的真实性、准确性和完整性。